数据是个宝
数据宝
投资少烦恼
重大政策利好。
近期，中央财经委员会第六次会议明确了六项重要任务，并着重指出需集中力量解决关键和复杂问题，具体包括：依照法律法规打击企业间的低价无序竞争行为，对政府采购、招标投标以及招商引资活动进行规范化管理，致力于促进国内与国际贸易的深度融合，不断推进针对企业执法行为的规范化行动
受此消息的影响，"反内卷"领域迅速发展，7月2日，港股市场上的重庆钢铁股份股价一度翻倍上涨，而A股市场中的相关股票今日（7月3日）也出现了大幅上涨，如耀皮玻璃、亚玛顿等众多个股在开盘时便实现了涨停。
“反内卷”赛道
依据国家政策指引及行业运作经验，“反内卷”领域主要涉及通过政策调整、行业规范和技术革新来破解低价恶性竞争和产能过剩的问题。结合最近的政策走向和产业发展态势，这一核心领域大致可以分为两大类别：首先是新能源产业条线，涵盖光伏、风能、锂电池等领域；其次是传统周期性行业，包括钢铁、水泥、煤炭、养殖业等。某些行业产能过剩现象尤为突出，以光伏产业为例，全球总产能已超过1000吉瓦，而市场需求仅为400吉瓦，过剩比率高达150%以上；P型硅片的价格较去年同期下跌了60%，二线厂商的毛利率甚至出现了负增长；在钢铁行业，2024年国内粗钢产量预计将超过10亿吨，而需求量仅为9亿吨。
“反内卷”措施即将实施。根据国家发改委官方网站的信息，5月20日，国家发展改革委举办了一场5月份的新闻发布会。在会议上，国家发改委政策研究室副主任兼新闻发言人李超指出，整治内卷化竞争已成为众人关注的焦点。目前，传统产业正加速进行转型升级，但在此过程中，部分行业暴露出结构性问题。这些问题不仅越过了市场竞争的边界和底线，还扭曲了市场机制，破坏了公平竞争的秩序，亟需得到有效整治。在调整产业布局和遏制产能过剩方面，需充分发挥质量标准的支撑作用，通过市场化手段推动企业合并与重组，加速淘汰石油炼制、钢铁等行业中的落后及低效产能，并对煤化工、氧化铝等行业新增产能项目进行科学评估。同时，强化行业自律，指导新能源、汽车、光伏等企业加强技术研发。
“反内卷”潜力股出炉
针对所涉行业，证券时报·数据宝精选了具有“反内卷”潜力的股票，对电力设备、建材、钢铁等领域的个股进行了筛选，这些个股在机构关注度上较高，且业绩有望实现逆转。筛选条件包括：至少有3家机构给予评级、去年净利润降幅超过30%，以及今年机构普遍预测净利润增速将超过50%。经过初步筛选，共有49只个股的最新股价较2015年高点下跌幅度超过50%。
从市值的角度审视，隆基绿能独占鳌头，成为唯一一家市值突破千亿的企业，其市值已超过1170亿元。在全球光伏领域，该公司堪称领军者，其单晶硅片在过去十年中，全球出货量一直位居首位；而在组件领域，过去六年里，其出货量连续六年稳居全球前两名。
通威股份、赣锋锂业、晶科能源、天齐锂业、大全能源等公司的市值均突破了500亿元大关。相比之下，市值较小的个股如凯伦股份、壹石通、海优新材等，市值均未达到40亿元。凯伦股份作为我国建筑防水行业首家创业板上市公司，同时也是分布式光伏产业链系统服务商、工商业屋面领域的领军企业，以及新基建和城市更新产品系统服务商。
社保险资同时重仓股仅5只
今年，部分股票的业绩有望实现显著提升。多家机构普遍预测，新钢股份、东方雨虹、万年青等公司的净利润增长速度预计将超过10倍。华源证券指出，东方雨虹作为防水行业的领军企业，近年来虽受行业影响业绩有所下滑，但公司正积极寻求新的发展路径，力求实现业绩的突破性转变。公司正积极推动“去地产化”与“零售优先”的转型战略，致力于打造覆盖城乡的全面销售网络，旨在通过零售业务的拓展来缓解B端市场的压力。同时，公司正逐步确立其第二核心业务，凭借遍布全国的物流基地，构建“防水”与“特种砂浆”的协同发展模式，旨在打破区域市场的限制，开拓新的增长点。该机构分析认为，公司正稳步推进可持续的转型进程，有望在行业底部到来之前率先实现复苏。
一些企业被相关机构预测今年可能大幅减少亏损，这一趋势尤其在光伏行业尤为明显，涉及如隆基绿能、大全能源、天合光能等企业。在业界人士眼中，若某家公司业绩出现转亏为盈的迹象，很可能会对该公司股价带来显著的正面影响。
在股价的低谷地带，一些企业同样吸引了机构的关注。具体来看，协鑫集成、旗滨集团以及新兴铸管等股票被险资大量持有，而钒钛股份、新兴铸管以及东方雨虹等股票则被社保基金重点配置。
值得关注的是，新兴铸管、旗滨集团、新钢股份、天顺风能、金雷股份这五只股票同时被险资和社保大量持有。具体到持股情况，新兴铸管在一季度中，社保和险资共同增加了其持股量；而旗滨集团、新钢股份等股票也遭到了险资的大规模购买。
