双罚！“方便面”券商
半个月前刚刚获得代销业务许可的金圆统一证券，不幸遭遇了“双罚”的处罚，其原因是被指控为“违规提供投资建议”。
投顾违规一事双罚
半年之后，厦门证监局对券商的处罚措施进行了更新，其中，“方便面”券商——金圆统一证券证券有限公司（以下简称金圆统一证券）受到了双重处罚。
监管函揭露，金圆统一证券的投资顾问张立波未经签署证券投资顾问协议，便通过私人微信向客户推送个股预测和投资建议，这些建议缺乏充分依据，同时也没有对潜在风险进行提醒。
专家对相关法规进行了审视。在2020年发布的《证券投资顾问业务暂行规定》的第十六条中明确指出：证券投资顾问向客户提供的投资建议必须建立在合理的根据之上。这些依据涵盖了证券研究报告，以及由证券研究报告、理论模型和多种分析方法综合得出的投资分析观点等。第十九条明确指出，证券投资顾问在向客户提供建议时，必须告知他们可能存在的投资风险，且严禁以任何形式向客户作出承诺或担保其投资回报。
自2015年3月起，当事人在长城国瑞证券注册并开始执业；到了2017年6月，他获得了投资顾问的资格，并持有该证书执业至2018年7月。随后，他在2019年4月离开了长城国瑞证券。经过两年的空档期，2021年7月，他加入了金圆统一证券；再后来，到了2022年7月，他的职位变更为投资顾问。
需了解，金圆统一证券目前拥有投顾人员仅3位，并且其中一位投顾是在今年6月30日新近完成执业登记的。
厦门证监局对张立波实施了发出警示函的监管手段，同时依照《证券期货市场诚信监督管理办法》的规定，将有关事项记录在了诚信档案中。然而，截至目前，张立波的从业信息仍未出现更新。
总部直辖分舵漏洞
厦门分公司及金圆统一证券同样面临处罚。监管机构指出，厦门分公司在员工职业行为管理方面存在疏漏，且在未与客户签署证券投资顾问协议的情况下，投资顾问通过私人微信向客户推送个股预测或投资建议，所推荐的个股缺乏充分依据，且未对潜在的投资风险进行提醒。
为此，厦门证监局决定对厦门分公司发出警示函，作为监管手段，同时将此行为记录在诚信档案中。
工商资料显示，金圆统一在厦门设立的分支机构于2020年11月正式挂牌，成为该证券公司最早成立的分部之一。到了2021年11月，该分公司的负责人经历了人事变动
林烽的简历表明，他是一位拥有二十年以上丰富经验的资深从业者。他曾经担任过中信证券厦门鹭江道营业部的总经理一职。2020年10月，林烽加入了金圆统一证券，并很快被任命为厦门分公司的负责人。到了2022年12月，他又转换了角色，成为了一名分析师。
张丞在2008年12月正式在长城国瑞证券注册成为执业人员，此间他还担任过厦门沧虹路营业部的总经理。到了2021年8月，他加入了金圆统一证券的行列，目前他的执业岗位是“一般证券业务”。
合规总监出身相同
厦门分公司作为总部直接管辖的分支机构，在内部控制与合规性方面存在不足：未能对员工违规行为进行及时察觉、干预及上报。
而在高管层面，是否了解到相关情况呢？
赵文博女士，一位身兼副总裁、合规总监、首席风险官三职的行家，自2004年起便成为了长城国瑞证券的首批证券从业人员之一。金圆统一证券成立之时，她便作为创始高管团队的一员，至今仍坚守岗位。
高层管理人员、各分支机构的领导者以及投资顾问们，尽管他们的职位等级各异，但他们的背景却出奇地一致。这究竟是纯属偶然，还是存在着某种内在的联系？
需认识到，金圆统一证券的员工数量并不多，目前仅拥有188名员工。在此次违规事件中，至少有三名员工均出自同一前雇主，这难道不是合规体系存在漏洞，抑或是由于“熟人社会”中的“关系”，导致监管力度有所减弱吗？
刚刚获批代销业务
令人不禁感叹，在今年的6月16日，厦门证监局正式发布了厦证监许可〔2025〕1号文件，批准了金圆统一证券对业务范围的调整，并赋予了其代销金融产品的业务资格。然而，从时间角度分析，金圆统一证券可能尚未完成工商注册的变更以及许可证的申领手续。
金圆统一证券目前尚无持有基金从业资格的员工，据此分析，该机构开展代销业务的正式运营或许还需一段时日。
在这一新兴领域，监管部门的持续关注、公众舆论的严格审视以及投资者基础信任，既提供了发展机遇，也带来了严峻挑战。仅仅获得业务许可尚属起步阶段，能否在严格遵守监管规定的框架内稳健经营、获得市场广泛认可，才是真正的考验所在。
亏损金额继续扩大
当然，对金圆统一证券来说，业绩的压力不容忽视。
正如专家先前所披露，自2020年创立至今，每一期的年度报告均揭示出金圆统一证券的业绩持续呈现亏损状态。
近期，台交所挂牌的“统一证券”公布了由普华永道审计的2025年首季度财务报表。金圆统一证券，作为其持股49%的关联公司，在报告期间内的营业收入为4，944.4万元新台币，较去年同期大幅下降近半；同时，亏损额达到11，753.6万元，亏损比例相较于2024年同期增加了约三成。这显示出金圆统一证券在2025年的第一季度中未能实现盈利，其业绩压力自成立以来一直未得到缓解。
在监管日益严格的形势下，券商因员工违规行为遭受“双罚”或“多罚”的现象已屡见不鲜。然而，对于金圆统一证券这类中小型券商而言，拓展业务本身就充满挑战。监管部门的处罚不仅会损害其市场信誉，还可能对尚处于起步阶段的代销业务造成负面影响。
在业务拓展的过程中，如何构建坚实的合规壁垒，这或许将成为这家“便捷式证券公司”亟待学习的首要课程。
