国有大行存款降息一启动，中小银行竟罕见快速跟进，还放弃“高息揽储”，这背后到底藏着啥门道？咱们一起来好好看看。
“速降”奇观
在5月20日国有大行新一轮存款降息开启之后一个新奇的现象逐渐浮现。中小银行这次像吃了“加速丸”一样，迅速跟进降息，那传导速度比以往几轮“跟降潮”可快多了。据记者不完全统计，全国有超10家农商行和村镇银行的存款利率都和国有大行持平甚至更低了，这变化也太惊人
策略转向
以往中小银行一直依赖“高息揽储”这个传统竞争手段，靠着那0.5 - 1个百分点的利率优势吸引储户的资金。可如今，面对严峻的经营环境，它们的经营思路来了个大转变，从规模扩张转向了质量效益，开始通过控制存款规模来优化资金成本结构，真是让人意想不到。
重压之下
华南的一位农商行管理层跟记者分析说，以前靠着高利率吸收了不少存款资金。但随着贷款利率不断走低，那些高成本负债就像沉重的大山一样，压得银行喘不过气来。再加上大型商业银行下沉市场，用品牌和资金优势抢夺中小银行的老客户，2024年“手工补息”等存款手段还增强了大行的揽储能力，中小银行实在是压力山大。
降本需求
压降存款成本对中小银行来说那也是大势所趋。因为只有把中小银行的存款成本降下来，银行体系的存款成本才能整体下移，这样贷款定价才有向下的空间。现在剩下的存款定价高地可能就只有同业定期，中小银行只能想办法把长期限定存、大额存单和特色存款等成本降下去。
影响复杂
一位资深银行从业者说，在之前的降息周期里，中小银行靠着较高的存款利率，一定程度上缓冲了市场资金的流动。但是招商证券的王先爽认为，存款挂牌利率下调虽然能对冲息差收窄压力，呵护银行盈利能力，可短期内也要注意存款迁徙压力。现在一年期存款挂牌利率和一年期NCD收益率差这么大，很可能导致存款脱媒。
资金流向
中信证券的明明在研报里提到，存款利率下调引发的“存款搬家”效应，让银行理财等低风险资管产品迎来了增量资金，这也增大了债市配置力量。很多储户把钱从银行搬去买理财产品啥的了官渡第五中学，也不知道以后这资金流向还会咋变。
大家说说看，这中小银行放弃“高息揽储”后，未来银行市场会有哪些新变化？觉得这文章有价值的，就点赞分享。
