7月3日，A股市场先是出现下跌，但随后强势反弹，尤其在午后表现尤为明显。消费电子和创新药板块携手领涨，推动整个科技板块全面上涨，创业板指数更是大幅上涨1.9%。当天，沪深两市成交额达到1.31万亿元，超过3200只个股实现上涨。
消息传来，令人震惊。西门子等全球领先的三大芯片设计软件提供商均确认，已接到美国政府的通知，该通知宣布取消对中国出口芯片设计软件的限制。自此，其产品出口至我国将不再需要额外的特别许可。
果链及消费电子行业股价普遍上涨，工业富联等众多股票涨停，主力资金迅速介入，电子板块（申万）单日资金流入量超过215亿元，电子ETF（515260）在交易场所内涨幅超过2%。
创新药政策红利效应持续显现，《若干措施支持创新药高质量发展》文件预计将助力国内创新药产业实现更大飞跃。首只药品ETF（代码562050）在交易市场内交易量增加，股价上涨2.04%。
此外，算力硬件市场再次展现出强劲势头，备受关注的创业板人工智能ETF华宝（159363）在交易场所内价格一度攀升1.64%，最终收盘时上涨了0.87%。资金方面，投资者通过实际行动表达了对市场的信心，今日华宝（159363）ETF再次吸引了9400万份的净申购。
东兴证券指出，观察市场节奏，指数在权重股的推动下展现出明显的上升趋势，成功突破3400点后，市场主要以震荡上行为主。随着半年报的陆续发布，市场将逐步回归产业逻辑，以业绩为核心的市场风格也将得到一定程度的加强。一方面，成长型热点持续活跃；另一方面，高分红股票成为市场稳定的增长动力。预计7月份市场将继续保持上涨态势。
在【ETF全知道热点收评】中，我们将重点讨论电子、医药以及创业板人工智能这三个板块的交易动态和基本面状况。
超210亿资金涌入市场，电子行业板块成为两市领涨先锋！电子ETF（515260）涨幅高达2%，呈现强劲的阳线吞没阴线走势！美国解除对中国EDA出口的限制！
美国撤销了对华的EDA出口限制，这一举措导致电子板块在两市中领涨！蓝思科技的股价上涨超过11%，工业富联和鹏鼎控股均实现涨停，专注于“消费电子+半导体”领域的电子ETF（代码515260）在交易场所内价格上涨了2%，成功夺回半年线，日K线图上呈现阳包阴的态势，显示出强劲的走势，技术分析方面表现十分积极！
在资金流向方面，电子行业深受主力资金追捧。该板块当日吸引主力资金净流入高达215.85亿元。若拉长观察周期，近五日累计吸金342.68亿元，近二十日更是吸金897.63亿元，稳居申万一级行业31个行业中资金流入量之首。其中，工业富联和立讯精密分别以32.2亿元和12.34亿元的吸金能力，位居A股市场吸金排行榜的首位和第二位。
从宏观角度分析，美国政府解除了对华的EDA出口禁令，此举使得三大芯片软件供应商得以重新向中国提供产品。摩根士丹利指出，这三家公司去年在中国EDA软件市场中的占有率高达约82%。EDA工具作为芯片制造商在智能手机、计算机、汽车等多个广泛领域的半导体设计关键软件，扮演着至关重要的角色。
信达证券强调，人工智能成为推动电子行业当前增长的关键因素，在贸易摩擦加剧的背景下，自主技术的可控性显得尤为关键。2025年，DeepSeek引领了开源模型的潮流，我国自主开发的大规模模型竞争力进一步增强，人工智能与自主可控两大领域或许将继续涌现丰富的投资机遇。
从产业角度分析
业界专家认为，相较于其他地区，我国的市场环境对富士康公司更具吸引力。这次撤资行为也被看作是富士康在全球范围内调整供应链战略的一部分。在此之前，富士康已经拆除了深圳的八条生产线，并且计划在郑州设立新的总部，以此来应对印度、越南等地面临的劳动力短缺和成本上升的问题。
此外，人工智能技术的应用为消费电子市场注入活力，荣耀推出了全新的折叠屏手机Magic V5，这款手机着重于AI技术的深度整合，预计将促进市场需求的变化；苹果公司关于折叠iPhone的研发也于7月3日迈入了P1原型设计的阶段，这一进展激发了供应链的期待。分析人士认为，近期新产品的发布和创新的加速释放了积极的信号，荣耀的折叠手机以及苹果的原型开发直接提升了消费电子产业链对需求的预期。
2025年下半年电子板块的投资前景，华泰证券预测，随着大模型架构的不断更新迭代，推理需求持续上升，算力链的景气度有望持续高涨；在我国制造端，先进工艺产能正稳步推进，模拟芯片在下游重启备货的推动下，国产化进程有望加快；此外，下半年AI眼镜市场有望迎来转机，而在价格带持续下降的智驾领域，产业趋势也有望加速发展。
【创“芯”科技，硬核崛起】
该电子ETF“一基双拼消费电子与半导体”（代码515260）及其关联基金（A类为012550，C类为012551）紧密跟踪电子50指数，主要投资于半导体和消费电子领域，同时在计算机设备、光学光电子和元件等行业也有所涉猎；全面涉及AI芯片、汽车电子、5G和云计算等热门产业；投资者可通过该基金一键式布局A股市场中的电子行业核心资产，包括立讯精密、中芯国际、海光信息、寒武纪-U等公司。
多只股票股价涨停，涨幅最高达20%，创新药物类别在A股市场制药领域引发热潮，药ETF（562050）成交量显著放大，上涨幅度达2%，交易额实现翻倍增长！
仅仅相隔一天，药品相关市场再度活跃。在医药生物板块，其涨幅和主力资金的净流入量均成功进入（申万）行业前三名！
专注于头部制药企业的药ETF（562050）在全天交易中稳步上升，涨幅达到2.04%，并以当日最高价收盘，成交额达到2755万元，较前一天大幅增长了近三倍。
公开信息表明，药ETF（562050）作为中国首只追踪中证制药指数的ETF产品，专注于投资于制药行业的领军企业，其投资组合中既包含推动行业高速增长的创新药物，也融入了稳定指数波动的中药成分，同时该基金完全不涉及医疗领域和CXO业务。
今日50只成分股中，超过40股实现上涨；创新药板块表现强劲，领涨市场；其中，神州细胞股价涨停，涨幅达到20CM；长春高新和华海药业均涨停，涨幅为10%；迪哲医药上涨9.54%。同时，中药板块也表现活跃，以岭药业股价上涨5.78%。
从催化来看，制药板块近期迎来多重利好。
在产业领域，上海将致力于细胞和基因治疗等关键产业布局的深化。政策层面，《推动创新药物高质量发展的相关举措》正式出台，全方位助力创新药物的发展；同时，商业保险创新药物目录的推出，预计将突破创新药物支付的限制。
在创新药物商务拓展的浪潮中，行业领军制药企业陆续步入盈利期，其研发项目通过商务拓展逐渐转变为稳定收入来源，从而使得创新药物的研发管线进入了价值提升的系统性阶段。根据数据，2025年1月至5月间，我国创新药物商务拓展的交易额达到了5.98亿美元，这一数字已经超过了2024年全年的商务拓展交易总额。
分析表明，多政策相继出台对于推动创新药物的发展具有深远影响，同时也彰显了决策层对这一领域的重视，与此同时，今年内我国制药企业海外业务拓展持续取得新突破，创新药物未来有望持续在医药行业领域占据主导地位。
锁定医药行业投资良机，重点选择我国首只医药ETF（562050），一站式整合“化学药品、生物药品、中药”三大领域内的行业领军企业，不仅受益于创新药物带来的高速增长，同时借助中药的稳定性来减少指数的波动，且投资组合中不包含医疗及CXO相关股票。
若对医疗行业及CXO领域持看好态度，不妨关注A股市场规模最大的医疗ETF产品，即代码为512170的基金。该基金专注于“医疗器械”与“医疗服务”两大领域，与人工智能在医疗领域的关联性较高，并涵盖了6家CXO行业的领军企业。此外，投资者还可以通过场外联接基金（A类162412 / C类012323）进行投资。
截至2025年6月30日，医疗ETF基金的总规模达到了261.44亿元，这一数字在所有医药医疗类ETF中位居首位。这一数据来源于沪深交易所以及公开资料等渠道。依据沪深交易所的公开信息，华宝中证制药ETF成为国内首只紧密追踪中证制药指数的ETF产品。
英伟达GB300即将开始发货，新易盛的股价持续攀升至新高点，创业板人工智能ETF（159363）突然出现溢价并大幅增加成交量，吸引了大量资金踊跃申购。
今日，算力硬件板块股票迎来强劲上涨，创业板人工智能板块亦实现成功收涨，众多成分股普遍呈现上涨态势。天孚通信股价上涨4.52%，新易盛涨幅超过3%，股价创下新高，中际旭创、润泽科技、金信诺等股票涨幅均超过2%。同时，AI与金融应用概念股表现抢眼，其中飞利信股价大幅上涨5.57%。
在热门ETF领域，以创业板人工智能为目标的ETF产品华宝（159363）在午后显著上涨，其涨幅一度攀升至1.64%，最终收盘时仍上涨了0.87%。特别值得关注的是，159363在午后持续出现溢价并大幅增加交易量，当日总成交额高达1.99亿元，资金净申购量更是达到了9400万份。
报道指出，英伟达GB200量产已步入高潮，而其新一代AI服务器芯片GB300亦将计划于2025年下半年正式投放市场。目前，GB300的研发工作正按部就班进行，正处于测试阶段，并与客户进行了相应的验证工作，预计将在9月份开始出货。市场普遍预期，随着技术和算力的显著提升，GB300一旦上市，将继续吸引众多主要云端服务提供商（CSP）的抢购热潮，同时为相关的算力供应链开辟巨大的商业机遇。
在审视算力产业链的未来发展趋势时，众多机构普遍认为，从需求增长、业绩提升到估值上涨，这些因素将共同推动算力产业链的发展，因此，他们建议投资者应持续关注这一产业链。
需求端方面，中信建投的研报指出，英伟达在股东大会上聚焦于AI基础设施平台的角色定位，国内外顶尖厂商不断加大基础设施建设的投入，以应对推理算力的激增需求。在此背景下，ASIC市场的预期空间持续扩大，整个算力产业链也保持着旺盛的活力。
中信证券的研究报告显示，在业绩方面，2025年第二季度的通信企业业绩预期呈现差异，不过整体上相比第一季度有所提升。得益于北美地区对人工智能需求的激增，光模块领域的领军企业业绩预计将迎来显著增长，同时，光器件和二线光模块的业绩也有望实现加速增长。在国内，算力需求持续向好，国内光模块和交换机领域的领军企业预计将表现出色；而AIDC板块，由于其重资产属性，预计将在2025年下半年实现业绩的改善。
在估值方面，国盛证券分析指出，我国A股市场的算力产业链属于稀缺的真正成长型板块。展望未来，伴随着人工智能商业化的不断深入，算力产业的发展势头有望超越上一轮云计算的黄金十年，成为其升级版。在此背景下，A股市场AI领域的优质企业，其估值体系有望实现从价值股向成长股的转变。同时，海外算力市场的复苏迹象已经相当明显，因此，我们强烈建议关注并推荐那些与算力产业链相关的企业，例如光模块行业的领军企业以及光器件等相关企业。
瞄准人工智能领域的热门趋势，推荐优先关注创业板推出的首只人工智能ETF——华宝（159363），以及其场外联接产品（A类023407、C类023408）。通过这些产品，投资者可以一键配置算力硬件、算力软件和AI应用等三大板块，从而高效锁定AI主题的投资机会。以光模块领域的龙头企业为引领，这些产品涵盖了算力硬件、AIDC、云计算以及AI+应用等多个备受关注的AI细分市场。
注：“全市场首只”是指首只跟踪创业板人工智能指数的ETF。
特别强调：近期股市波动频繁，短期内股价的涨跌并不能预示其未来的走势。投资者在作出投资决策时，必须充分考虑自身的经济状况和风险承受水平，理性进行投资。同时，要格外关注持仓比例和风险控制。相关信息和数据来源于沪深交易所等权威机构。
风险提示：电子ETF及其关联基金是被动追踪中证电子50指数的工具，该指数的起始日是2008年12月31日，并于2009年7月22日正式对外公布；医疗ETF及其关联基金同样采取被动追踪策略，其追踪的中证医疗指数起始日为2004年12月31日，并于2014年10月31日推出；药ETF则追踪中证制药指数，该指数的起始日为2011年12月30日，发布时间为2013年7月15日；创业板人工智能ETF华宝及其关联基金被动追踪创业板人工智能指数，该指数的起始日为2018年12月28日，发布于2024年7月11日。该指数的成分股组成会依照编制规定进行相应调整，其过往的回测业绩并不能作为对指数未来走势的预测。文中提到的具体股票只是对指数成分股进行客观的展示和列举，并不构成对任何股票的投资建议，也不代表基金管理者的投资倾向或基金的投资方向。本文中呈现的所有信息，涵盖个股、评论、预测、图表、指标、理论以及各类表述等，仅供参考之用。投资者在进行自主投资决策时，需自行承担相应责任。此外，本文所表达的观点、进行的分析和预测，均不构成对读者的投资指导，公司亦不承担因阅读本文内容而产生的任何直接或间接损失。投资者需仔细研读《基金合同》、《招募说明书》以及《基金产品资料概要》等相关法律文件，全面掌握基金的风险与收益特点，并挑选出与个人风险承受水平相匹配的投资产品。需要注意的是，基金的历史业绩并不能作为其未来表现的可靠预测，同样，基金管理人所管理的其他基金的业绩也不能作为该基金未来业绩的保障。基金管理人评估结果显示，电子ETF（代码515260）、药ETF（代码562050）、医疗ETF（代码512170）的风险评级属于R3-中风险级别，适合那些平衡型（C3）及以上风险承受能力的投资者。而医疗ETF联接基金（A类162412 / C类012323）以及创业板人工智能ETF华宝（代码159363）的风险评级则为R4-中高风险，更适合积极型（C4）及以上风险承受能力的投资者。具体匹配意见，请以销售机构提供的为准。销售机构，包括基金管理人的直销机构以及其他销售机构，依照相关法律法规对上述基金进行了风险评估。投资者应密切关注基金管理人发布的适宜性建议。需要注意的是，不同销售机构对适宜性的看法可能存在差异，而且销售机构所提供的基金产品风险等级评估结果不得低于基金管理人所做出的风险等级评估结果。基金合同对基金的风险收益特性及风险等级的描述，由于考虑的因素各异，故而呈现出不同的特点。投资者在作出投资决策时，需充分认识基金的风险收益状况，同时结合个人的投资目标、投资时间、过往投资经历以及风险承受水平，审慎挑选基金产品，并自行承担相应的风险。中国证监会对于该基金的注册登记，并不意味着其对基金的投资价值、市场前景或收益水平作出明确评价或提供任何形式的担保。在进行基金投资时，务必保持谨慎态度。
