数据是个宝
数据宝
投资少烦恼
7月4日早晨，我国A股市场的主要指数普遍出现上涨走势。具体到各个板块，红利类板块表现突出，涨幅领先；在银行股领域，浦发银行、光大银行、工商银行等股票均刷新了历史最高价；同时，稳定币、电路板相关概念股也表现强劲，涨幅靠前；而锂电、黄金、稀土等概念股则出现了下跌。
工信部提出治理光伏行业低价无序竞争
近日，工业和信息化部举办了第十五次制造业企业座谈会，会议主要围绕加速推进光伏产业向高质量发展迈进展开讨论。会上，强调了必须依照法律法规，对光伏行业的低价无序竞争进行综合整治，同时指导企业提高产品质量，促进落后产能的有序淘汰，以实现行业的健康和可持续发展。
7月4日，在上午的交易时段，光伏设备行业的指数开盘时呈现上涨，但随后有所下跌。开盘阶段，该指数涨幅一度超过了1%，而到了午间收盘时，则下跌了0.9%。在众多个股中，亚玛顿实现了涨停，而亿晶光电和大全能源的涨幅分别为4%和2.16%。
光伏产业减产问题频繁被强调，特别是在去年11月发布的《光伏制造行业规范条件（2024年版）》中，明确指导光伏企业削减单纯追求产能扩张的光伏制造项目。紧接着，去年12月，中国光伏行业协会联合33家企业举办了座谈会，对如何避免“内卷”式的恶性竞争进行了深入的交流，并共同签署了旨在自愿控制产能的自律协议。近期，上海有色网报道，我国领先的光伏玻璃制造商计划从7月份起，统一实施减产措施，减产幅度达到30%。
交银国际证券指出，密集的政策吹风显示出中央对光伏行业当前困境的关切程度显著提升，同时已深入剖析困境的根源并下定决心予以解决。预计将推出一系列针对性的实质性政策，光伏产业链有望迎来转机。对于光伏制造领域的龙头企业，看好其在股价下跌后的反转潜力。
近期，光伏硅料的价格出现了上涨趋势。据中国有色金属工业协会硅业分会于7月2日公布的数据显示，本周多晶硅N型复投料的交易价格范围在3.4万元至3.8万元每吨之间，平均交易价格为3.47万元每吨，较上周环比上升了0.87%。
4股机构预测2025年扭亏
光伏设备行业的盈利状况近年来持续走低，据相关统计数据表明，在2022年至2024年期间，A股市场中的光伏设备上市公司归母净利润总和分别为1162.36亿元、993.44亿元，以及出现了负值，达到了-256.56亿元。
仔细分析，我们发现硅料硅片领域净利润降幅最大，从2022年的553.92亿元锐减到2024年的亏损258.66亿元；紧随其后的是光伏电池组件领域。而光伏辅材及光伏加工设备领域在2024年依然实现了盈利，逆变器领域则表现相对稳定，其2022至2024年的归母净利润依然实现了持续增长。
根据盈利预测分析，有5家或更多机构给出评级的光伏设备股共计32只，其中29只股票的机构普遍预计2025年的净利润将较上年同期增长；爱旭股份、晶澳科技、钧达股份、固德威等公司被预测将实现由亏转盈；而TCL中环、隆基绿能、通威股份等6家公司则预计亏损将有所减少。
钧达股份在多家机构预测扭亏为盈的个股中，其净利润预期值位居首位，高达7.35亿元。在投资者调研活动中，公司分享了对国内光伏产业链未来发展的看法。自2025年起，光伏行业历经一年多的市场化产能淘汰和技术更新换代，产业链各环节的供需状况相较于2024年度有所好转，主要产业链环节的价格也有所上涨。产业链供需状况不断优化，技术核心所在的电池领域展现出显著的盈利潜力。
今年第一季度的财报显示，在68家光伏设备股中，有16家公司实现了归属于母公司的净利润正增长，11家公司亏损幅度有所减少，但报喜的公司占比不足四成；其中，实现同比增长的股票主要集中在逆变器、光伏加工设备以及光伏辅材行业的个股。
微导纳米在第一季度成功实现了归属于母公司的净利润8.4亿元人民币
