今日A股市场波动中攀升，创业板指数涨幅接近两成，沪指更是刷新了年度最高点。然而，这一反弹仅限于指数层面，并未激发个股上涨。整体来看，A股市场交易量持续减少，当日总成交额为1.33万亿，较前一天减少了0.08万亿。
近期市场行情普遍呈现出一种现象，即投资者虽然指数上涨，但实际收益却并不理想。这主要是因为那些热门板块和个股的轮换速度极快，几乎每天都有新的热点出现，使得投资者难以跟上市场变化的步伐。
在板块层面，科技类股票普遍出现回升，创新药物相关股票持续活跃，固态电池相关股票经过探底后开始回升。苹果相关股票大幅上涨，工业富联、鹏鼎控股实现涨停，蓝思科技、东山精密等股票也出现了显著上涨。在信息领域，苹果公司的可折叠式iPhone在6月份已经步入P1（原型一）的开发阶段，接下来还将经历P2和P3阶段。据预测，到2025年底，这款手机有望完成原型开发的全过程，并在2026年的下半年实现上市。
多只业绩预增股表现活跃，业绩行情悄然发酵！
截至收盘时刻，美诺华、国脉科技股价实现涨停，而广信科技、宗申动力、涛涛车业、新和成等股票亦表现突出，涨幅位列前茅。特别值得一提的是，美诺华股价连续两日涨停，若从4月份的低点至今计算，其股价已经实现了翻倍的增长。
七月将至，年中业绩报告的常规行情即将拉开序幕。截至目前，已有超过30家公司公布了相关业绩信息，其中，生物制药领域的公司业绩尤为突出。从业绩类型来看，预告盈利增长、轻微增长以及持续盈利的股票数量相对较多。
根据已发布的业绩预告分析，翰宇药业的业绩表现最为出色，其业绩预计增长高达16倍。公司盈利能力的显著提升，主要得益于其减肥药物利拉鲁肽在国际市场上的销售取得显著突破。
咱们来看看具体情况️
对于未来的市场走势，一些行业机构预测，随着上市公司中报季的即将到来，市场仍将主要呈现结构性的投资机遇。在未来的投资趋势中，除了那些中报业绩优异且确定性较高的行业板块之外，那些具有较高安全边际的资产、在政策支持下的大消费领域以及创新药物的核心资产都将是投资者需要关注的焦点。
中报季券商策略
兴业证券：7 月有哪些值得关注的日历效应？
中报业绩预告接连发布，七月成为全年最受业绩关注的月份之一，市场对交易实况的关注度将提升，对基本面实现情况的重视也将增加，景气投资或许会更加奏效。在接下来的日子里，业绩很可能会再次成为决定超额收益胜负的关键因素。
观察个股的走势，可以发现，在中报预告和快报接连发布的阶段，业绩对个股的表现产生了显著的作用。在过去两年里，那些在6至7月期间涨幅较大的个股，往往拥有更高的中报业绩预告和快报增速。展望未来，市场环境有利于从底部挖掘alpha机会。观察各行业表现，七月期间，较高的胜率多集中于以军工、新能源等为代表的成长型领域，同时还包括钢铁、化工、有色金属等资源类板块。
西部证券：哪些行业高频景气正在改善？
具有高增长潜力和高适应性的行业包括：TMT领域（涵盖影院、游戏、电子商务、软件开发、信息技术服务、半导体以及通信设备）、以及工业产品类（如电机、光伏及风力发电设备）。
高增长态势与低估值水平的行业包括：TMT领域（涵盖电视广播、IT服务、通信服务等多个细分市场）、以及工业品领域（如电机、自动化设备、通用设备、电源设备、光伏设备、工程机械等）。
高增长态势与强适应能力相结合，且处于低位水平的行业包括：TMT领域（涵盖数字媒体、IT服务以及半导体产业），以及工业品领域（如电机、光伏设备与风电设备）。
国盛证券：中报业绩线索的交易思路
7至8月为A股上市公司中报公布的关键时期，业绩信息可能成为市场交易的关键导向。为此，我们依据客观的策略进行回测，对个股交易的具体策略进行了详细梳理：挑选具备何种特性的个股、持有股票的时间长度，以期实现较高的超额收益和胜率。
7月上旬，环比呈现改善趋势，相对增长显著，持有10天的股票表现更佳。在这一时期，若个股业绩环比有所提升，相对增长较为明显，其表现自然会有所提升。以业绩增速超过0%的个股为例，其胜率和超额收益分别提高了7%和1.42%，而超额胜率则分别增加了11%和1.90%。在此情形下，股价高开这一条件的改善并不显著，有时甚至当股价高开幅度超过5%时，回测的效果可能会出现下降。这或许是因为符合条件的候选股票数量有所减少，以及股价的波动幅度增大。
7月中旬
7月下旬，若股价开盘涨幅超过5%，则无需过分追求业绩增速的绝对值。在此期间，若结合股价高开超过5%这一条件，并对业绩增速的绝对值要求适当放宽，便能显著提高超额收益的概率。此外，持股周期以10天为佳。在此阶段，无需关注个股业绩的环比提升或相对增长，因为这样的叠加可能会加剧投资组合的波动。
广发证券：
Q2景气线索如下所示：
国际AI算力市场：海外对推理能力的需求增加，ASIC需求上调，国内企业产能扩大涉及PCB、光模块及CCL等领域。
国内AI算力领域，大型企业资本支出推动需求激增，导致某些环节如服务器ODM和柴发等出现供需不平衡，进而引发价格上涨。
非美国出口方面，欧洲市场需求呈现回暖态势，与此同时，我国部分自主品牌正努力扩大在欧洲的市场份额。其中，海风发电、摩托车以及储能逆变器等产品对欧洲的出口量显著上升（海风发电、摩托车、储能逆变器）。
对美出口：5月中旬关税90天豁免后小幅抢出口（家居等）。
行业复苏呈现自下而上的态势，涵盖了海风项目的开工、存储成本的上升、游戏新产品的推出以及创新药物的商业合作等多个领域。
