7月3日，星期四，算力硬件板块迎来强劲反弹，创业板人工智能板块亦实现上涨，多数成分股呈现上涨态势。在此背景下，天孚通信股价攀升4.52%，新易盛涨幅超过3%，股价刷新历史最高点；中际旭创、润泽科技、金信诺等股票涨幅均超过2%。同时，AI与金融应用相关概念股也表现出色，其中飞利信股价大幅上涨5.57%。
在热门ETF领域，以创业板人工智能为主题，规模庞大且流动性强的华宝（159363）ETF午后显著攀升，其涨幅一度触及1.64%，最终收盘时仍上涨了0.87%。特别值得关注的是，159363在午后持续出现溢价并大量交易，当日总成交额高达1.99亿元，资金净申购量更是达到了9400万份。
据媒体报道，英伟达GB200量产已步入高峰期，而其下一代AI服务器芯片GB300也预计将在2025年下半年与公众见面。目前，GB300的研发工作正按部就班进行，正处于测试阶段，并且已经与客户展开了验证合作，预计将在9月份开始批量出货。市场普遍预期，随着技术和算力的显著提升，GB300一旦上市，仍将吸引众多主要云端服务提供商（CSP）争相购买，同时为相关的算力供应链创造巨大的商业机会。
在审视算力产业链的未来发展时，众多机构分析指出，需求增长、业绩提升以及估值上涨等多重因素将共同推动，因此建议投资者持续关注算力产业链的相关动态。
需求端方面，中信建投的研究报告指出，英伟达在股东大会上明确了其作为AI基础设施平台商的定位。同时，国内外领先的厂商正不断加大基础设施建设的投入，以应对推理算力需求的激增。据此，ASIC市场的预期空间持续扩大，整个算力产业链也保持了较高的景气度。
在业绩方面，中信证券的研究报告表明，2025年第二季度，通信企业的业绩预期呈现出差异，不过整体情况相比第一季度有所好转。得益于北美地区对人工智能需求的激增，光模块行业的领头企业业绩预计将显著提升，而光器件和二线光模块的业绩也有望实现加速增长。在国内
在估值领域，国盛证券分析指出，A股的算力产业链构成了一块罕见的真正成长板块。展望未来，伴随AI商业化的不断深入实施，算力产业的发展势头有望超越上一轮云计算的黄金十年，成为其升级版。在此背景下，A股AI领域的优质企业，其估值体系有望逐步转向成长股。同时，海外算力市场复苏迹象明显，我们强烈建议关注并推荐那些与算力产业链相关的企业，例如光模块行业的领军企业以及光器件等相关企业。
抓住人工智能领域的投资机遇，建议优先关注首只登陆创业板的人工智能ETF产品华宝（159363）以及其场外联接（A类023407、C类023408）的指数，通过这一指数可以轻松构建算力硬件、算力软件以及AI应用等三大板块的投资组合，从而高效追踪AI主题的投资趋势。以光模块行业领军企业为先锋，全面覆盖了算力硬件、AIDC、云计算以及AI+应用等多个热门的AI细分市场。
